Raport Roczny 2020

Spółka Dominująca oraz jednostka zależna nie posiadają akcji i udziałów w jednostkach powiązanych nie podlegających konsolidacji.

W poprzednich okresach sprawozdawczych Spółka Dominująca oraz spółka zależna nie dokonywały istotnych odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych. Kluczowe założenia przyjęte do testów na utratę wartości aktywów, które zostały przeprowadzone w 2019 r., opisano w sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni.

W bieżącym okresie sprawozdawczym dokonano analizy przesłanek w celu weryfikacji, czy mogła nastąpić utrata wartości tych aktywów lub mogła nastąpić konieczność odwrócenia wcześniej ujętych odpisów. Analiza objęła:

• plan finansowy,
• plan inwestycyjny,
• ceny energii oraz gazu,
• założenia dotyczące tzw. rynku mocy, wsparcia wysokosprawnej kogeneracji,
• szacunki marż na produkcji i sprzedaży energii elektrycznej w przyszłych okresach, w perspektywie prognoz cen energii, węgla kamiennego oraz uprawnień do emisji CO₂.

Przeprowadzona analiza przesłanek wykazała, iż jednostki wytwórcze Grupy osiągają dodatnie przepływy w planie finansowym 2021- 2022. Dostępne dla Grupy Kapitałowej PGE prognozy cen gazu ziemnego, energii elektrycznej, węgla kamiennego i uprawnień CO₂ wskazują na korzystne prognozy realizowanych marż. Otrzymane wsparcie dla wysokosprawnej kogeneracji w jednostkach gazowych uległo zmniejszeniu i zostało częściowo zrekompensowane wsparciem w postaci przychodów z tzw. rynku mocy, tym samym nie powodując ryzyka istotnej zmiany wartości użytkowej. W związku z powyższym, zdaniem Grupy Kapitałowej PGE, na dzień sprawozdawczy nie występują przesłanki do dokonania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych ani do odwrócenia odpisów ujętych w poprzednich okresach.

Spółka Dominująca po przeanalizowaniu ryzyk związanych z pandemią oraz jej wpływu na przyszłe szacowane przepływy pieniężne, nie zidentyfikowała przesłanek utraty wartości aktywów związanych z pandemią COVID-19. Rynek ciepłowniczy jest w Polce rynkiem regulowanym, który podlega wielu przepisom, w związku z czym nie może być swobodnie kształtowany jedynie w oparciu o decyzje biznesowe. Oznacza to, że otoczenie regulacyjne zmierza do stabilnego działania dostawców ciepła na danym terenie tak, by w długoterminowej perspektywie zaspokoić potrzeby odbiorców. Głównym zadaniem elektrociepłowni jest dostarczenie do sieci dystrybucyjnej zamówionego ciepła. Działanie to wiąże się nie tylko z koniecznością utrzymania produkcji na odpowiednim poziomie, ale również zapewnia przychód z tytułu sprzedaży ciepła po stawkach ustalonych w taryfach na sprzedaż ciepła, niezależnych bezpośrednio od aktualnej sytuacji rynkowej. W związku z powyższym w przesłankach nie uwzględniono wpływu pandemii.

W Skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2019 r. w pozycji Inwestycje krótkoterminowe wykazano wycenę kontraktów na sprzedaż uprawnień do emisji CO₂ w kwocie 8 826 tys. zł. Wycena została odwrócona w 2020 r. po dokonaniu sprzedaży uprawnień do emisji CO₂. Wartość w pozycji Inwestycje krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2020 r. wynosi 0 zł.

Na koniec okresu sprawozdawczego wystąpiło zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego w kwocie 12 011 tys. zł (31 grudnia 2019 r.: należność w kwocie 4 602 tys. zł oraz zobowiązanie w kwocie: 2 707 tys. zł).

Tabela. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Tabela. Zmiana różnic przejściowych w okresie

Na dzień 31 grudnia 2020 r. w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujęto uprawnienia do emisji CO₂ nabyte w celu umorzenia w kwocie 59 080 tys. zł (31 grudnia 2019 r.: 997 tys. zł).

Tabela. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

W związku z realizacją umowy modernizacyjnej turbiny gazowej w Elektrociepłowni Zielona Góra S.A., której cena wyrażona jest w USD, Grupa Kapitałowa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych od 9 października 2020 r. Płatności wynikające z umowy będą realizowane w okresie od października 2020 r. do grudnia 2022 r. Wdrożenie rachunkowości zabezpieczeń ma na celu zabezpieczenie przed niekorzystnymi zmianami w przepływach środków pieniężnych w spółce zależnej wynikającymi z uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań z tytułu kosztów realizacji robót modernizacyjnych w walucie obcej (wahania kursu USD) oraz wyeliminowanie niedopasowania księgowego mogącego wystąpić pomiędzy instrumentami zabezpieczającymi, a pozycjami zabezpieczanymi umowy modernizacyjnej. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 r. wykazano instrument pochodny z powyższego tytułu w kwocie 1 363 tys. zł, w tym: część długoterminowa: 448 tys. zł i krótkoterminowa: 885 tys. zł.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe - krótkoterminowe

Tabela. Świadczenia pracownicze według rodzajów

Tabela. Pozostałe rezerwy