Raport Roczny 2020

Tabela. Wybrane dane finansowe

Kursy wymiany EUR/zł zastosowane do przeliczenia wybranych danych finansowych

• pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej - według średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 31 grudnia 2020 r. - 4,6148
• pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. - 4,4742
• pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej - według średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 31 grudnia 2019 r. – 4,2585
• pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 r. - 4,3018

Tabela. Podstawowe wskaźniki

Analiza skonsolidowanego wyniku netto

Wykres. Skonsolidowany wynik finansowy Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. [w mln zł]

Wyłączenia transakcyjne (WT) dotyczą korekt konsolidacyjnych (-0,1 mln zł).

Analiza skonsolidowanego wyniku netto w 2020 r. w porównaniu do 2019 r.

Skonsolidowany wynik netto w wysokości 126 mln zł był wyższy w porównaniu do 2019 r. o 42,2 mln zł głównie z powodu:

• -71,3 mln zł; niższy wynik na sprzedaży:
  • +90,9 mln zł wyższe przychody ze sprzedaży,
  • -162,4 mln zł wyższy koszt własny sprzedaży,
• +37,0 mln zł; spadek kosztów z tyt. KDT; zmiana prognozowanych cen energii elektrycznej do wyliczenia szacowanych rekompensat z tyt. KDT dla lat 2019-2024,
• -9,9 mln zł; wzrost kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu,
• +97,3 mln zł; wyższy wynik na pozostałej działalności operacyjnej, głównie z tytułu sprzedaży uprawnień do emisji CO₂ otrzymanych z puli niewydanych uprawnień za poprzednie lata okresu rozliczeniowego,
• -1,7 mln zł; spadek wyniku z działalności finansowej; niższe przychody z działalności finansowej - 2,7 mln zł oraz niższe koszty finansowe: +1,0 mln zł,
• -9,2 mln zł; wyższy podatek dochodowy.


Wykres. Skonsolidowane przychody


Wyższe przychody ze sprzedaży w porównaniu do 2019 r. o 90,9 mln zł (+8%), głównie z powodu:
• +50,4 mln zł; wyższe przychody z tytułu sprzedaży ciepła, w tym o 45,2 mln zł w KOGENERACJI S.A., oraz wyższe przychody o 5,2 mln zł w EC Zielona Góra S.A.; Wolumen sprzedaży ciepła: wzrost o 2% w KOGENERACJI S.A. i spadek o 1% w EC Zielona Góra S.A., Cena: pozytywny wpływ wzrostu średnich cen ciepła.
• +3,3 mln zł; wyższe przychody ze sprzedaży energii, w tym:
  • +24,1 mln zł; w EC Zielona Góra S.A. wyższa cena sprzedaży energii elektrycznej oraz niższy wolumen sprzedaży o 4%,
  • -20,8 mln zł; w Jednostce Dominującej niższe przychody ze sprzedaży energii elektrycznej (wyższe ceny sprzedaży energii elektrycznej o ok. 10% oraz niższy wolumen sprzedaży o 2%)
• +0,7 mln zł; wyższe przychody ze sprzedaży certyfikatów w KOGENERACJI S.A.,
• +36,6 mln zł; wyższe przychody ze sprzedaży towarów i materiałów, w tym głównie wyższe przychody z odsprzedaży energii elektrycznej o 17,9 mln zł oraz wyższe przychody ze sprzedaży uprawnień do emisji CO₂ o 19,4 mln zł,
• -0,1 mln zł; niższe pozostałe przychody.

Koszty stałe i zmienne skonsolidowane


Wykres. Koszty stałe





Koszty stałe były wyższe w porównaniu do 2019 r. o 31,1 mln zł (9%).

Koszty osobowe wzrosły o 2,1 mln zł. Przyczyną wzrostu wynagrodzeń osobowych była zmiana stanu zatrudnienia. Stan zatrudnienia w KOGENERACJI S.A. wzrósł o 47 etatów (stan zatrudnienia na dzień 31 grudnia 2020 r. 405 osób, stan zatrudnienia na dzień 31 grudnia 2019 r. 358 osób; przeciętne zatrudnienie w 2020 r. 373 osoby, przeciętne zatrudnienie w 2019 r. 351 osób). Wzrost zatrudnienia w 2020 r. to efekt przeniesienia do Spółki w trybie art. 231 Kodeksu Pracy z dniem 1 lipca 2020 r. pracowników zatrudnionych w obszarze utrzymania majątku w lokalnych Oddziałach PGE Energia Ciepła S.A.

Koszty remontów wzrosły o 3 mln zł, ze względu na większy zakres remontów na rok 2020 w porównaniu do 2019 r. Wzrost kosztów remontów w Jednostce Dominującej o 1 mln zł oraz o 2 mln zł w EC Zielona Góra S.A.

Amortyzacja wzrosła o 18,3 mln zł: +15 mln zł w KOGENERACJI S.A. ze względu na zakup nowych środków trwałych (wzrost o 9,6 mln zł) oraz zmianę okresów żywotności środków trwałych (wzrost o 5,4 mln zł), +3 mln zł w EC Zielona Góra S.A.

Usługi i pozostałe koszty stałe wzrosły o 8 mln zł z tytułu wyższych kosztów usług wsparcia.

Wykres. Koszty zmienne




Koszty zmienne były wyższe w porównaniu do 2018 r. o 99,5 mln zł. Koszty z tytułu niedoboru i zakupu CO₂wzrosły o 99,5 mln zł (73,6 mln zł w KOGENERACJI S.A., 25,9 mln zł w EC Zielona Góra S.A.). Wzrost kosztów był efektem dwóch czynników: wyższej ceny zakupu brakujących uprawnień oraz wyższego niedoboru uprawnień.

Średnia cena zakupu uprawnień była wyższa o 82% aniżeli w 2019 r. Darmowe uprawnienia CO₂ otrzymane w 2020 r. pokryły 9,5% emisji w Grupie: 11% emisji w KOGENERACJI S.A. i 6% w EC Zielona Góra S.A., uprawnienia CO₂ otrzymane w 2019 r. pokryły ok.20% emisji w Grupie: 24% w KOGENERACJI S.A. i 7% w EC Zielona Góra S.A. Emisja CO₂ w Grupie była niższa o ok. 4% aniżeli w 2020 r.

Koszty paliwowe wzrosły o 1,6 mln zł:
• -1,2 mln zł; wyższe koszty zakupu węgla: +11,6 mln zł niższy wolumen spalonego węgla (w 2020 r.: 15 744 TJ, w 2019 r.: 16 600 TJ), -12,8 mln zł wyższa cena węgla o ok.13%,
• -3,5 mln zł; wyższe koszty zużycia biomasy: -4,1 mln zł wyższy wolumen spalonej biomasy (w 2020 r.: 568 TJ, w 2019 r.: 415 TJ), +0,6 mln zł niższa cena biomasy o ok.9%,
• +3,1 mln zł; +0,6 mln zł niższe koszty zużycia gazu w EC Zielona Góra S.A. z powodu niższego wolumenu i wyższej ceny zużycia oraz niższe koszty zużycia gazu w KOGENERACJI S.A.; +2,8 mln zł niższa cena gazu, -0,3 mln zł niższy wolumen zużytego gazu.
Pozostałe koszty zmienne wzrosły o 11,8 mln zł:
• -4,3 mln zł; wzrost kosztów umorzenia certyfikatów,
• -7,7 mln zł; wzrost pozostałych kosztów związanych z zakupem energii,
• +0,2 mln zł; pozostałe zmniejszenia.
Wykres. Skonsolidowane przepływy pieniężne